Τα τελευταία χρόνια, οι περισσότεροι επενδυτές που προσπάθησαν «buy to let» (αγοράζοντας πρόσθετα ακίνητα για να τα νοικιάσουν) ωφελήθηκαν θεαματικά καθώς η αγορά ακινήτων στο μεγαλύτερο μέρος του κόσμου σημείωσε άνθηση όπως ποτέ πριν. Οι ιστορικά άνευ προηγουμένου τιμές ακινήτων στις ΗΠΑ, το Ηνωμένο Βασίλειο, την Αυστραλία και το μεγαλύτερο μέρος της Ευρώπης έχουν κάνει την ιδέα να γίνεις ιδιοκτήτης να μοιάζει με εύκολη διαδρομή προς τα πλούτη.
Φυσικά, δεν υπάρχει πραγματικά κανένα «δωρεάν γεύμα» και η κατάσταση τώρα, καθώς οι αγορές ακινήτων αρχίζουν να καταρρέουν σε όλο τον κόσμο, δεν φαίνεται και τόσο καλή για τους ερασιτέχνες κερδοσκόπους ακινήτων. Ιστορικά, οι εκρήξεις αυτού του μεγέθους ακολουθούνται μάλλον προβλέψιμα από εξίσου μεγάλες συντριβές και οι ιδιοκτήτες έξυπνων ακινήτων εκκένωσαν την αγορά πριν από περισσότερο από ένα χρόνο, πουλώντας στο απόγειο σε ερασιτέχνες που παρασύρονται από την προοπτική του εύκολου χρήματος. Αυτοί οι ερασιτέχνες έχουν συνήθως πληρώσει πέρα ​​από τις πιθανότητες για τις επενδύσεις τους σε ενοικίαση και σε πολλές περιπτώσεις πρέπει να επιδοτούν τους ενοικιαστές τους (δηλαδή το ενοίκιο δεν καλύπτει τις πληρωμές μόνο με τόκους για την υποθήκη!). Το έκαναν αυτό με την υπόσχεση ότι η μελλοντική ανατίμηση της τιμής του ακινήτου θα δικαιολογούσε τις μηνιαίες απώλειες που κάνουν επιδοτώντας τον ενοικιαστή (σημείωση του Ed – ένας επαγγελματίας ιδιοκτήτης ΠΟΤΕ δεν θα επιδοτούσε έναν ενοικιαστή σε ΚΑΜΙΑ περίσταση – η απόδοση είναι το παν).
Τι πρέπει λοιπόν να κάνει ένας αρχάριος ιδιοκτήτης; Πληρώθηκε πάρα πολύ για ένα ακίνητο, το ενοίκιο του ενοικιαστή που δεν καλύπτει καν τους τόκους του στεγαστικού δανείου και οι τιμές των ακινήτων πιθανόν να πέσει ένα θλιβερό 30% περίπου τα επόμενα 5 χρόνια… είναι ώρα χαρακίρι; Όχι! Υπάρχει μια διέξοδος, ένας τρόπος τόσο προφανής που μάλλον τον έχετε παραβλέψει.
Πουλήστε το ακίνητο. Απλό, ε; Θεωρητικά ναι, αλλά όχι στην πράξη. Αυτή τη στιγμή, ΤΙΠΟΤΑ δεν πουλάει. Διάλυμα; ΠΕΣΤΕ ΤΗΝ ΤΙΜΗ. Ίσως χρειαστεί να λάβετε ζημία 15% ή 20% στο ακίνητο τώρα για να απαλλαγείτε από αυτό. Γιατί στο καλό θα το έκανες αυτό, σε ακούω να ρωτάς, τελικά, δεν είσαι σε αυτό μακροπρόθεσμα; φυσικά είσαι. Αλλά πρέπει επίσης να το αντιμετωπίζετε ως επιχείρηση, οπότε ας δούμε την επιχειρηματική υπόθεση για την αιτιολόγηση.
Η αγορά ακινήτων έχει αρχίσει να πέφτει. Όπως ένα δεξαμενόπλοιο που πηγαίνει στον ωκεανό, η αγορά αργεί να αλλάξει κατεύθυνση, αλλά όταν αλλάξει, κινείται προς την αντίθετη κατεύθυνση και για κάποιο χρονικό διάστημα. Η αγορά τιμωρεί ΠΑΝΤΑ την «παράλογη πληθωρικότητα» – αυτός είναι σχεδόν ο ορισμός της αγοράς. Θα μπορούσε να περάσουν από 3 έως 5 χρόνια πριν αυτή η πτωτική τάση φτάσει στο κάτω μέρος, και με την πάροδο του χρόνου, μια διόρθωση 30% είναι πιθανώς η «καλύτερη περίπτωση» πτώση που μπορεί να περιμένει κανείς (αυτό θα επαναφέρει τις τιμές στο μακροπρόθεσμο μέσο όρο. Στην πραγματικότητα μπορεί ακόμη και να υποχωρήσουν και να πέσουν περαιτέρω). Μετά από αυτό, μπορεί να περάσουν άλλα 3 με 5 χρόνια μέχρι οι τιμές να ξαναβρούν το δρόμο τους προς τα υψηλά του 2004.
Τώρα ας είμαστε αισιόδοξοι, ας ελπίσουμε ότι θα πάρει μόνο 3 χρόνια κάτω και 3 χρόνια πίσω. Κατά τη διάρκεια αυτών των 6 ετών, θα επιδοτείτε τον ενοικιαστή σας κάθε μήνα, θα είστε υπεύθυνοι για τις επισκευές, τους φόρους, την εύρεση νέων κατοίκων και όλη την ταλαιπωρία που ένα άτομο θα περίμενε κανονικά να πληρωθεί. Και θα το κάνεις για τίποτα. Νάντα. Zilch. Εάν επιδοτείτε τον ενοικιαστή σας περίπου στο 20% (ένας κοινός αριθμός προς το παρόν σύμφωνα με τα στοιχεία του κλάδου), αυτό σημαίνει ότι στην πραγματικότητα θα έχετε χάσει περίπου το 9% της επένδυσής σας ούτως ή άλλως καθώς τα 6 χρόνια ξεδιπλώνονται με όλη τους την προβλεψιμότητα. Προσθέστε το χαμένο κόστος ευκαιρίας της αποτελεσματικότερης χρήσης των χρημάτων σας μέσα στα 6 χρόνια, και μπορείτε ρεαλιστικά να διπλασιάσετε αυτό το ποσό ΠΡΙΝ κοιτάξετε όλη την ταλαιπωρία και τον πόνο του να είσαι ιδιοκτήτης. Με άλλα λόγια, σχεδόν το ίδιο κόστος για εσάς με το να πουλάτε τώρα σε κάτι που μοιάζει με κακή απώλεια.
Η εναλλακτική; Είστε ελεύθεροι να συνεχίσετε τη ζωή και προσπαθήστε να βρείτε κάποιον άλλο τρόπο για να κερδίσετε χρήματα. Επιπλέον, αν καταφέρετε να πουλήσετε τώρα, έστω και με ζημιά 20%, πιθανότατα θα πέσει τουλάχιστον άλλο 10%. Αυτό σημαίνει ότι μπορείτε να αγοράσετε ξανά σε 3 χρόνια στο χαμηλότερο σημείο της συντριβής και να ανακτήσετε τις απώλειές σας στα 3 χρόνια που θα ακολουθήσουν, κάνοντας ένα υγιές 10% περίπου, ενώ όπως έχουν τα πράγματα θαθα επιστρέψετε στο νεκρό σημείο μέχρι το 2011. Και το κερασάκι; Αγοράζοντας στο χαμηλό σε 3 χρόνια σημαίνει μικρότερο στεγαστικό δάνειο, που σημαίνει χαμηλότερες πληρωμές τόκων, που σημαίνει σεβαστή απόδοση!. Οι υπολογισμοί είναι αρκετά περίπλοκοι, αλλά με απλά λόγια, η λήψη του φαρμάκου σας τώρα με τη μορφή α του 20% θα μπορούσε να σημαίνει ότι σε 6 χρόνια θα έχετε αυξηθεί ίσως κατά 40%. Η επιλογή φυσικά είναι δική σας. Και ακόμα κι αν αποφασίσετε να συνεχίσετε τη ζοφερή ζωή, υπάρχει πάντα η πιθανότητα να βγείτε από την άλλη πλευρά με ένα μικρό κέρδος κάποια στιγμή μέσα στα επόμενα 10 περίπου χρόνια. Καλή τύχη, Ιδιοκτήτες!