Αυτή τη στιγμή κάθε χρόνο παίρνουμε αποφάσεις για την Πρωτοχρονιά, για να βοηθήσουμε στη μείωση του χάσματος μεταξύ του σημείου που βρισκόμαστε σήμερα και του τόπου που θέλουμε να είμαστε στο μέλλον. Έχοντας μπορέσει να μιλήσω με χιλιάδες επενδυτές τα τελευταία πέντε χρόνια, έχω συντάξει μια λίστα με τις αγαπημένες μου αποφάσεις για την Πρωτοχρονιά που θα βοηθήσουν τους επενδυτές στο χρηματιστήριο, ανεξάρτητα από την κατεύθυνση που ακολουθεί η αγορά φέτος.
1 Μειώστε το κόστος
Ενώ οι περισσότεροι επενδυτές επικεντρώνονται στο πώς να κερδίσουν περισσότερα χρήματα στο χρηματιστήριο, είναι εξίσου σημαντικό να προσπαθήσετε να μειώσετε το κόστος επένδυσης. Όπως κάθε καλός Διευθύνων Σύμβουλος, πρέπει να εστιάσετε στο να έχετε την καλύτερη δυνατή αξία για κάθε δολάριο που ξοδεύετε. Αν και θα ήταν συναρπαστικό να βρείτε μια περιοχή στην οποία θα μπορούσατε να εξοικονομήσετε ένα μεγάλο χρηματικό ποσό, είναι συχνά τα μικρά έξοδα που πετούν ακριβώς κάτω από το νοητικό ραντάρ μας που καταλήγουν να μας κοστίζουν περισσότερο. Παρακολουθήστε τις προμήθειες, τις χρεώσεις υπηρεσιών και τις χρεώσεις συναλλαγών. Είτε ξοδέψετε 49 $, 29 $, 19 $ ή ακόμα και 9,99 $, για να κάνετε μια συναλλαγή, στο τέλος, θα έχετε ακριβώς το ίδιο αποτέλεσμα.
2 Σκέψου Μικρά
Επικεντρωθείτε στο χτύπημα των μονών, όχι στο home run. Όλοι έχουν όνειρα να το κάνουν μεγάλο στο χρηματιστήριο. Ωστόσο, η προσπάθεια να πετύχετε μια μεγάλη επιτυχία έρχεται συχνά σε βάρος της εκμετάλλευσης της εσωτερικής ικανότητας των αγορών να ανέβουν μακροπρόθεσμα. Εάν μπορείτε απλώς να αυξήσετε την αξία του χαρτοφυλακίου σας μόνο κατά ένα επιπλέον 1% ετησίως, θα μπορούσε να καταλήξετε να συμψηφίσετε εκατοντάδες χιλιάδες δολάρια σε επιπλέον κέρδη μακροπρόθεσμα. Ένα χαρτοφυλάκιο 500.000 $, με κέρδη 4%, θα αξίζει 1.095.561 $ σε 20 χρόνια. Προσθέστε ένα επιπλέον 1%, και θα αυξήσετε τις επιστροφές σας κατά 231.000 $ επιπλέον.
3 Απολύστε την Εταιρεία Αμοιβαίου Κεφαλαίου σας
Σύμφωνα με την τελευταία καταμέτρηση, υπάρχουν πάνω από 10.000 αμοιβαία κεφάλαια στη Βόρεια Αμερική, πράγμα που σημαίνει ότι υπάρχουν περισσότερα αμοιβαία κεφάλαια από μετοχές. Γιατί είναι τόσοι πολλοί; Μια εταιρεία αμοιβαίων κεφαλαίων είναι μια από τις πιο κερδοφόρες επιχειρήσεις που πρέπει να ξεκινήσετε, με μικρό ή καθόλου ρίσκο. Γι’ αυτό κάθε τράπεζα, ασφαλιστική εταιρεία, χρηματιστηριακή εταιρεία και χρηματοπιστωτικό ίδρυμα στον κόσμο, πουλά και αμοιβαία κεφάλαια. Και όπως μας λέει η ιστορία, η έλλειψη απόδοσης δεν εμποδίζει την ικανότητα μιας εταιρείας αμοιβαίων κεφαλαίων να πετύχει, όπως θα έλεγε μια επιχείρηση όπως μια εταιρεία φαρμάκων ή μια εταιρεία ενέργειας. Θυμηθείτε ότι η βάση της εταιρείας αμοιβαίων κεφαλαίων είναι να επενδύει με χρήματα άλλων ανθρώπων και να τους χρεώνετε για αυτό. Και το κάνουν, ενώ σπάνια ξεπερνούν τους χρηματιστηριακούς δείκτες.
Στην προηγούμενη ανάλυση, εξετάσαμε πώς μια αύξηση 1% στην απόδοσή σας θα μπορούσε να σας αποφέρει επιπλέον 231.000 $. Αυτή είναι η ίδια απόδοση 1% που οι εταιρείες αμοιβαίων κεφαλαίων ελπίζουν να αφαιρέσουν το χαρτοφυλάκιό σας τα επόμενα 20 χρόνια.
Μπορείτε να πείτε στον εαυτό σας, στα επόμενα 60 δευτερόλεπτα, γιατί έχετε να κάνετε με την τρέχουσα εταιρεία αμοιβαίων κεφαλαίων σας; Μήπως οφείλεται στις παραπάνω μέσες αποδόσεις; Μήπως οφείλεται στις χαμηλότερες από το μέσο όρο χρεώσεις; Αν όχι, τότε μπορεί να έχετε κολλήσει με τον γορίλα των 231.000 δολαρίων που κάθεται στους ώμους σας για τα επόμενα 20 χρόνια.
Εάν δεν θέλετε να απολύσετε την εταιρεία αμοιβαίων κεφαλαίων σας, τότε, ίσως να είστε σε θέση να τα καταφέρετε απλώς με το να είστε πιο επιλεκτικοί στα κεφάλαια που επιλέγετε από την οικογένεια κεφαλαίων τους. Οι περισσότερες εταιρείες αμοιβαίων κεφαλαίων σήμερα προσφέρουν πλέον κεφάλαια “Δείκτη” με χαμηλότερο δείκτη εξόδων από τα κανονικά “Διαχειριζόμενα” κεφάλαιά τους. Ιστορικά, τα αμοιβαία κεφάλαια Index θα υπερτερούν των διαχειριζόμενων κεφαλαίων μακροπρόθεσμα. Σε πολλές περιπτώσεις, θα πρέπει να μπορείτε να εξοικονομήσετε, τουλάχιστον, 1% στις ετήσιες αμοιβές σας.
Η πιο ακραία λύση, αλλά όλο και πιο δημοφιλής, θα ήταν η μετάβαση από τα αμοιβαία κεφάλαια στα διαπραγματεύσιμα κεφάλαια ανταλλαγής.
Τα διαπραγματεύσιμα κεφάλαια στο χρηματιστήριο, ή τα ETF, μοιάζουν πολύ με τα αμοιβαία κεφάλαια, αλλά συναλλάσσονται, όπως και οι μετοχές. Στην πραγματικότητα, ορισμένα από τα κύρια χρηματιστήρια είναι τώρα μερικές από τις πιο δημοφιλείς μετοχές που διαπραγματεύονται στους κύριους δείκτες.
4 Επενδύστε σε Εταιρεία Αμοιβαίων Κεφαλαίων
Ο καλύτερος τρόπος για να κερδίσετε χρήματα σε αμοιβαία κεφάλαια, είναι να επενδύσετε σε μια εταιρεία αμοιβαίων κεφαλαίων.
5 Αποφύγετε το πλήθος
Πολλοί άνθρωποι αποταμιεύουν για τη συνταξιοδότησή τους κάνοντας τακτικές μηνιαίες εισφορές. Αυτός είναι ίσως ο καλύτερος τρόπος εξοικονόμησης for το μακροπρόθεσμο. Δυστυχώς, οι περισσότεροι κάνουν αυτή τη συνεισφορά στο τέλος του μήνα. Με τόσα πολλά νέα χρήματα που εισέρχονται στην αγορά στο τέλος κάθε μήνα, οι μετοχές θα διαπραγματεύονται συχνά υψηλότερα για μερικές ημέρες πριν και μερικές ημέρες μετά το τέλος του μήνα, πράγμα που σημαίνει ότι μπορεί να καταλήξετε να πληρώνετε υψηλότερες τιμές. Δοκιμάστε να μετακινήσετε την ημερομηνία συνεισφοράς σας στα μέσα του μήνα και αποφύγετε τη συμπίεση των τιμών στο τέλος του μήνα.
6 Μην περιμένετε ποτέ το γιατί
Έχετε προσπαθήσει ποτέ να πείτε σε ένα τρίχρονο παιδί να κάνει κάτι; Αναπόφευκτα, η απάντησή τους θα είναι μια μονολεκτική απάντηση, «Γιατί;». Λοιπόν, φαίνεται ότι δεν χάνουμε ποτέ αυτή την παιδική περιέργεια που μας αναγκάζει να απαντήσουμε σε μια οδηγία, θέτοντας το ερώτημα γιατί.
Δυστυχώς, το χρηματιστήριο δεν έχει τη συνήθεια να μας λέει γιατί πρέπει να κάνουμε κάτι τη στιγμή που πρέπει να το κάνουμε.
Αν περιμένατε να αναλάβετε δράση στην αγορά και παρουσιάζεται η ευκαιρία, μην σταματήσετε και ψάξτε γύρω σας για την απάντηση στο ερώτημα γιατί. Πρώτα αναλάβετε δράση και η απάντηση στο ερώτημα γιατί θα έρθει αργότερα.
Γιατί να πουλήσεις την Enron; Γιατί να πουλήσεις το Taser; Γιατί να πουλήσετε το Krispy Kreme; Γιατί να πουλήσετε τη General Motors;
7 Μάθετε την ικανότητα της πώλησης
Ζούμε σε μια κοινωνία όπου γεννιόμαστε και μεγαλώνουμε για να είμαστε αγοραστές. Από την ώρα που ξυπνάμε το πρωί, μέχρι να κοιμηθούμε το βράδυ, βομβαρδιζόμαστε με μηνύματα που μας λένε να αγοράσουμε, να αγοράσουμε, να αγοράσουμε. Δεν είναι λοιπόν περίεργο που οι επενδυτές βρίσκουν πολύ εύκολο να αγοράσουν μετοχές, αλλά νιώθουν άβολα όταν έρθει η ώρα να τις πουλήσουν. Η πώληση θα πρέπει να αφορά τη λήψη κερδών ή την αποφυγή ζημιών. Δεν πρέπει να έχει να κάνει με το να είναι σωστό ή λάθος. Μερικοί από τους μεγαλύτερους επενδυτές στον κόσμο έχουν περισσότερο άδικο παρά έχουν δίκιο. Αλλά όταν κάνουν λάθος, πωλούν γρήγορα και μειώνουν τις απώλειες και τους κινδύνους τους. Και όταν έχουν δίκιο, κρατούν όσο το δυνατόν περισσότερο, μέχρι να τους πει η αγορά να πουλήσουν.
Όταν το χρηματιστήριο έπεσε το 2000, οι επενδυτές δεν έχασαν χρήματα επειδή δεν ήξεραν τι μετοχές να αγοράσουν, έχασαν χρήματα επειδή δεν ήξεραν πότε να πουλήσουν.
8 Το πρώτο τώρα θα είναι αργότερα το τελευταίο
Ήταν σχεδόν 40 χρόνια πριν όταν ο διάσημος τραγουδιστής/τραγουδοποιός, Bob Dylan, έγραψε αυτές τις περίφημες λέξεις «The first one now will later be last». Προφανώς, ο κύριος Dylan δεν αναφερόταν στο χρηματιστήριο, αλλά θα μπορούσε να ήταν. Ως κοινωνία, αγαπάμε την επιτυχία. Μας αρέσει να ακολουθούμε και να λατρεύουμε τους νικητές σχεδόν σε οποιονδήποτε τομέα της κοινωνίας, συμπεριλαμβανομένων των νικητών στο χρηματιστήριο. Δυστυχώς, είναι πολύ σπάνιο να βλέπεις έναν νικητή να επαναλαμβάνει την απόδοσή του, χρόνο με τον χρόνο.
Ποια ήταν η μετοχή, το αμοιβαίο κεφάλαιο ή ο τομέας με την καλύτερη απόδοση πέρυσι, δεν θα είναι η μετοχή, το αμοιβαίο κεφάλαιο ή ο τομέας με τις καλύτερες επιδόσεις φέτος.
Μην κυνηγάς την επιτυχία. Το να αγοράσετε οτιδήποτε με την καλύτερη απόδοση του περασμένου έτους, θα μπορούσε να είναι ένα από τα πιο δαπανηρά επενδυτικά λάθη που έχετε κάνει ποτέ.
9 Διαχειριστείτε τι μπορείτε να διαχειριστείτε
Όταν ένας προπονητής του μπέιζμπολ βγαίνει στο γήπεδο, διαχειρίζεται τους παίκτες της ομάδας του ή τους θεατές στις εξέδρες;
Όταν κοιτάζετε το χρηματιστήριο, προσπαθείτε να διαχειριστείτε όλες τις μετοχές στο χρηματιστήριο ή προσπαθείτε να διαχειριστείτε την επιλεγμένη ομάδα μετοχών, ETF και αμοιβαίων κεφαλαίων καλύτερα από το μέσο όρο;
Υπάρχει ένας λογικός λόγος για τον οποίο υπάρχουν μόνο τόσοι πολλοί παίκτες σε μια αθλητική ομάδα. γιατί υπάρχουν τόσοι πολλοί στρατιώτες σε μια διμοιρία? και γιατί υπάρχουν μόνο τόσοι πολλοί άνθρωποι που εργάζονται για έναν διαχειριστή εισπρακτέων λογαριασμών.
Ο στόχος σας πρέπει να είναι να διατηρείτε τη λίστα με τα πράγματα που ακολουθείτε όσο το δυνατόν μικρότερη.
Εάν ακολουθείτε περισσότερες μετοχές από όσες έχει ο πρόεδρος θέσεις στο τραπέζι του υπουργικού συμβουλίου του, πιθανότατα ακολουθείτε πάρα πολλές.
Καλή χρονιά και ό,τι καλύτερο για εσάς και την οικογένειά σας το 2006.
Stephen Whiteside